Danny och Debbie möter varandra på en pub i Chicago och har ett one-night stand. Först verkar det som om det inte skulle bli mer men de upptäcker att de gillar varandra. Det dröjer inte länge innan de flyttar ihop men snart börjar de upptäcka varandras fel.

Efter en budgetkris har det bestämts att bara en av delstatens polisskolor får finnas kvar, så loppet har börjat för att se vilken skola som kan undvika nedläggning genom att producera den mest överlägsna kåren. Så Mahoney, Hightower, Tackleberry, Jones, Hooks och Callahan – ledda av den alltid lika förvirrade kommissarie Lassard – mobiliserar sig i försvar för sin alma mater på ett festligt sätt.

En osocial galen typ och hans läderklädda gäng av upptågsmakare är ute på jakt, de sprutmålar staden röd och tömmer fickorna på alla som de möter på trottoaren. I kölvattnet av denna brottsvåg kan man undra vad det är för fel på skolsystemet. Men å andra sidan, tänk bara på Polisskolan.

Kommissarie Lassard bestämmer sig för att göra kvarterspatrullerna tuffare genom att träna dom till att bli "Medborgare som Patrullerar". Och gissa vilka instruktörerna är? Samma utexaminerade elever som trodde att U:et på deras betyg betydde "Utmärkt". När den rivaliserande officeren Harris ser de blå leda de belägrade bestämmer han sig att tiden är inne för att vanhedra polisakademin. Men lämna det åt våra oturliga hjältar att rädda dagen – om än på ett klantigt sätt – genom att ge sig upp i luften med biplan och luftballonger för en hysterisk avslutning på dagen. Alla ombord!