Den unge streetsmarte Johnny räddas från trubbel och plockas upp av den världsvane skurken Ballin som styr ett kasino. Johnny klättrar snabbt i hierarkin med sitt vinnande och orädda sätt och de två verkar passa perfekt som arbetspartners. Men när Ballin återvänder från en resa med sin nya fru Gilda, visar det sig att Johnny känner Gilda sedan tidigare.

George Bailey står på en bro på julafton och överväger att ta sitt liv. En ängel vid namn Clarence har fått i uppdrag att hjälpa George och därmed bli en fullfjädrad ängel. Clarence får en genomgång av Georges liv där det framgår hur mycket han har kämpat för sin hemstad och för sina vänner. När de så möts och George önskar att han aldrig blivit född tar Clarence med George tillbaka till stan för att visa hur det skulle vara om han inte funnits. När George till slut återvänder till den riktiga världen med insikten att det trots allt är värt att leva strömmar det in folk för att hjälpa honom och Clarence blir en riktig ängel.

Året är 1955. I Nevadas karga öken utsätts ett ungt par för stora mängder radioaktiv strålning under ett topphemligt experiment. Resultatet blir en otrolig framgång för regeringens forskning kring kärnvapen. Nio månader senare föder paret ett barn. Idag är han 34 år. Hans förflutna är ett stort mysterium och snart upptäcker han mörka sidor hos sig själv som han inte kan kontrollera. Med endast viljans kraft kan han få folk att fatta eld. Men det finns de som vet orsaken till hans förödande krafter. Tog regeringens experimenten verkligen slut 34 år tidigare?