Efter en sommarromans försöker nyblivna klasskompisarna Sandy och Danny hantera kvardröjande känslor, nya vänner och mycket annat i denna klassiska filmmusikal.

En ung och ensam affärsman räddas av en vacker kvinna från att drunkna. Han blir förälskad i henne, men förvecklingarna blir många, eftersom hon är en sjöjungfru.

Många kända ansikten från framgången "Grease" återvänder till Rydell High, och de nya är precis lika minnesvärda i denna lysande hyllning till stora kjolar, flirtar och tonårskärlek. Året är 1961, två år efter att det ursprungliga gänget lämnade Rydell High, och det är dags för en ny årskulls sista år. Pink ladies och T-Birds är fortfarande coolast på skolan, men något har hänt med studentföreningens ordförande Stephanie (Michelle Pfeiffer i sin första huvudroll) över sommaren. Hon känner att hon tröttnat på Johnny (Adrian Zmed), T-Birds ledare. Stephanie vill ha någon som är ännu coolare och har en ännu snyggare motorcykel. Samtidigt blir nykomlingen Michael (Maxwell Caulfield) upp över öronen förälskad i Stephanie, trots att hon inte ens vet att han existerar. Konfliketen är given och Rydell High lyfter mot nya höjder.

Mel Brooks parodierar stumfilmen i denna stumfilm där regissören Mel Funn letar efter skådespelare för en stumfilm som han tänkt spela in.