Nick Parker blev blind och lämnad att dö i Vietnam och var saknad i strid i mer än två decennier. Äntligen hemma ger hans sig ut för att hitta och förlåta sin gamle armékompis Frank Deveraux. Deveraux, som tvingas tillverka designerdroger för en korrupt kasinoboss, pratar och försätter sin exfru och sin son i fara. Mitt i allt detta och med hantlangare i hasorna använder Nick sina förfinade sinnen för att fly i en actionfylld strid över hela landet.

Den här gången blir Rocky utmanad och slagen av en neanderthalliknande best - gestaltad av Mr T - men den italienske hingsten kommer tillbaka och till den slutliga matchen lyckas han komma i toppform och det blir succé. Carl Weathers som var Rockys motståndare i tvåan är nu hans tränare.